Expandirse en España

Para las empresas italianas, España no representa solo un mercado de destino dinámico y en fuerte crecimiento económico, sino también una plataforma estratégica fundamental hacia los mercados de América Latina (área Mercosur y Messico) y del Norte de África.

No obstante, el ordenamiento español presenta una peculiaridad estructural compleja: está dividido en 17 Comunidades Autónomas que gozan de amplios poderes reglamentarios y fiscales. Por lo tanto, la elección de la localización geográfica (Madrid, Catalogna, Andalusia, Isole Canarie, etc.) incide directamente en el nivel de tributación local y en los plazos burocráticos.

1. Elegir la estructura societaria adecuada

El sistema legal español permite a las empresas italianas operar a través de diversas modalidades:

• Oficina de Representación: solución ligera, carente de personalidad jurídica, adecuada exclusivamente para una fase exploratoria de marketing y relaciones públicas. Al no poder celebrar contratos, evita el riesgo de crear un establecimiento permanente a efectos fiscales.
• Sucursal (Succursale): una establecimiento permanente de la matriz italiana. No requiere un capital social mínimo autónomo, pero conlleva la responsabilidad ilimitada de la sociedad italiana por las obligaciones contraídas en España. Está sujeta al impuesto sobre sociedades español (Impuesto sobre Sociedades) por las rentas obtenidas en el territorio.
• Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.): el equivalente de nuestra S.r.l. y la forma más utilizada por las PYMES. Requiere un capital mínimo de solo 3.000 € íntegramente desembolsado. Ofrece una gobernanza flexible y puede beneficiarse de los procedimientos de constitución telemática rápida a través del sistema CIRCE.
• Sociedad Anónima (S.A.): correspondiente a la S.p.A. italiana, indicada para proyectos industriales que requieren una amplia captación de capitales o la futura cotización. Capital mínimo 60.000 €.

2. Las oportunidades fiscales del sistema español

La tasa ordinaria del Impuesto sobre Sociedades (IS) es del 25%. A pesar de ello, España pone a disposición de los inversores internacionales regímenes especiales de altísima eficiencia fiscal:

• Tipo impositivo del 15% para Nuevas Empresas: las sociedades de nueva creación disfrutan de un tipo impositivo reducido al 15% durante los dos primeros años en que registren una base imponible positiva.
• Régimen ETVE (La Holding Española): es uno de los regímenes de holding más competitivos del mundo. Las sociedades ETVE se benefician de la exención total (100%) sobre los dividendos y las plusvalías derivadas de participaciones en sociedades filiales extranjeras. Además, los dividendos distribuidos por la holding ETVE a los socios residentes en Italia no están sujetos a ninguna retención en origen en España.
• La "Beckham Law" para los directivos: este régimen especial para impatriados permite a los directivos y trabajadores altamente cualificados trasladados a España pagar un impuesto sustitutivo fijo del 24% sobre las rentas del trabajo hasta 600.000 €, eximiendo totalmente las rentas extranjeras.
• El régimen ZEC (Isole Canarie): las empresas que se establecen en la Zona Especial Canaria y cumplen determinados requisitos de inversión y empleo se benefician de un tipo impositivo del impuesto sobre sociedades reducido a tan solo el 4%.

3. Fiscalidad transfronteriza y Transfer Pricing

La interacción entre la matriz italiana y la estructura española debe ser monitorizada con atención a la luz del Convenio para evitar la doble imposición Italia-España. Los flujos financieros de dividendos, intereses o royalties se benefician de retenciones reducidas o anuladas en virtud de las directivas europeas, a condición de que exista una sustancia económica real en el territorio (substance).

Del mismo modo, las transacciones intragrupo (préstamos, contratos de servicios, cesión de know-how) deben respetar estrictamente el principio de valor de mercado (arm's length). Es obligatorio elaborar la documentación de Transfer Pricing (Masterfile y Local File) para prevenir impugnaciones y fuertes sanciones por parte de las autoridades fiscales.

Nuestro apoyo para su expansión en España

Nuestro Studio acompaña a las empresas italianas en el proceso de internacionalización en España, ofreciendo una asesoría estratégica integrada desde Italia hacia Iberia:

• Análisis de prefactibilidad geográfica y societaria en base a las Comunidades Autónomas.
• Constitución y activación de S.L., sucursales o estructuras ETVE.
• Planificación fiscal internacional y optimización de los flujos de dividendos y royalties.
• Elaboración de la documentación de Transfer Pricing y gestión de las relaciones intragrupo.